Futuros perpetuos de Bitcoin: comprensión de los conceptos básicos

Antes de profundizar en los detalles de los futuros perpetuos de Bitcoin, comprendamos los conceptos básicos de los contratos de futuros. En esencia, un contrato de futuros es un acuerdo legalmente vinculante para comprar o vender un producto básico, una moneda o un instrumento financiero en particular a un precio predeterminado en una fecha futura. A diferencia de los mercados al contado, donde las operaciones se liquidan instantáneamente, los contratos de futuros representan un acuerdo para negociar el activo en cuestión en una fecha posterior. Esto permite a los operadores especular sobre el precio futuro de un activo sin necesidad de mantener el activo real.

Cómo funcionan los contratos de futuros

Los contratos de futuros permiten a los operadores especular sobre el precio futuro de un activo, como por ejemplo bitcoin, sin necesidad de poseerlo directamente. Básicamente, usted acepta comprar o vender el activo a un precio específico en una fecha predeterminada en el futuro.

Uno de los aspectos más atractivos de los futuros es la capacidad de apalancamiento. El apalancamiento permite a los operadores controlar una posición mucho mayor de la que permitiría su capital de inversión real en el mercado al contado.

Por ejemplo, con un apalancamiento de 10x, podrías controlar $10,000 en bitcoins con solo $1,000. Esto amplifica las ganancias potenciales si el mercado se mueve a su favor, pero también aumenta el riesgo de sufrir pérdidas sustanciales, incluida la posibilidad de perder más que su inversión inicial.

El apalancamiento es una herramienta poderosa que puede mejorar significativamente la rentabilidad. Sin embargo, es un arma de doble filo. El uso del apalancamiento requiere una gestión cuidadosa del riesgo y una profunda comprensión de la dinámica del mercado en el que se opera.

Diferencias entre futuros y futuros perpetuos

La principal diferencia entre los tradicionales. futuros y futuros perpetuos es la fecha de vencimiento. Los contratos de futuros tradicionales vencen en una fecha preestablecida, lo que requiere que usted liquide la posición. Los futuros perpetuos no tienen vencimiento, lo que le permite mantener el contrato abierto indefinidamente.

Los futuros perpetuos también tienden a seguir más de cerca el precio al contado del activo subyacente. Utilizan un mecanismo llamado tasas de financiación para alinear el precio de futuros con el precio al contado del activo a lo largo del tiempo. Las tasas de financiación son pagos periódicos intercambiados entre operadores largos y cortos en función de la diferencia entre el futuros precio y precio spot. Si el precio de los futuros es más alto, los largos pagan los cortos. Si es más bajo, los cortos pagan a los largos. Esto mantiene el precio de los futuros atado al contado.

La falta de vencimiento y alineación de precios hace que los futuros perpetuos sean atractivos para los comerciantes de bitcoins. Puede mantener posiciones largas o cortas sin renovar contratos. También se beneficia del apalancamiento y la liquidez de mercados de futuros mientras se mantiene alineado con el precio spot de Bitcoin durante períodos de tiempo más largos.

Para resumir:

• Los futuros perpetuos no tienen vencimiento, los futuros tradicionales vencen
• Las tasas de financiación alinean los precios de futuros perpetuos con el spot mediante el intercambio de pagos.
• Los futuros perpetuos siguen más de cerca los precios al contado a lo largo del tiempo

¿Por qué los futuros perpetuos de Bitcoin?

1. Especulación y venta en corto: Los futuros perpetuos proporcionan un mecanismo para especular tanto sobre el aumento como la caída de los precios de Bitcoin. Los operadores pueden vender Bitcoin en corto, apostando a una disminución del precio, lo que no es directamente posible en el mercado al contado tradicional.
2. Aprovechar: Estos contratos suelen ofrecer un alto apalancamiento, a veces de hasta 100x, lo que permite a los operadores abrir posiciones mucho mayores que su capital real.
3. Alta Líquida: Los mercados de futuros perpetuos en las principales bolsas tienden a tener una alta liquidez. Esto significa que los operadores normalmente pueden entrar y salir de posiciones fácilmente, evitando el deslizamiento que puede ocurrir en mercados al contado menos líquidos.
4. Volatilidad de cobertura: Para los comerciantes y empresas que poseen bitcoins, los futuros perpetuos ofrecen una forma de protegerse contra la volatilidad de sus precios. Establecer posiciones cortas puede ayudar a compensar pérdidas potenciales en una posición al contado larga.

Riesgos y consideraciones

Si bien operar con futuros perpetuos de Bitcoin puede ser lucrativo, no está exento de riesgos. Las principales preocupaciones incluyen:

• Liquidación: Si el mercado se mueve en su contra y el saldo de su cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento, su posición podría liquidarse, lo que resultaría en una pérdida total de su margen inicial.
• Volatilidad del mercado: El precio de Bitcoin puede ser muy volátil medido en moneda fiduciaria, lo que puede provocar cambios rápidos y significativos en el valor de su posición.
• Complejidad: Comprender y gestionar los futuros perpetuos requiere una buena comprensión del mercado y de los principios comerciales.

Por qué mantener Bitcoin al contado sigue siendo el rey

A pesar del atractivo de negociar futuros perpetuos de Bitcoin, muchos argumentan que mantener Bitcoin al contado en autocustodia sigue siendo la mejor estrategia. Este es el por qué:

1. Control total: Tener bitcoins usted mismo significa que no está expuesto a los riesgos asociados con los intercambios u otros terceros.
2. Valor a largo plazo: Muchos creen en la propuesta de valor a largo plazo de Bitcoin como descentralizado, moneda mundial. Sosteniendo el claves privadas para bitcoin al contado se alinea con esta visión de inversión a largo plazo.
3. Sencillaz: Poseer Bitcoin directamente es sencillo en comparación con las complejidades del comercio de futuros.

Conclusión

Los futuros perpetuos de Bitcoin ofrecen una forma convincente de interactuar con el mercado de Bitcoin, brindando oportunidades de apalancamiento, cobertura y especulación. Sin embargo, conllevan riesgos y complejidades importantes que no deben subestimarse. Para muchos, la simplicidad y el potencial a largo plazo de mantener bitcoins al contado en autocustodia continúan convirtiéndolo en la mejor opción. Como ocurre con cualquier inversión, es fundamental realizar su propia investigación y comprender los riesgos antes de lanzarse a lanzarse.

Preguntas más frecuentes

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