La Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) recientemente propuesto un nuevo plan que podría afectar significativamente a las instituciones financieras y a la industria de activos digitales en general.
La última medida de FinCEN tiene como objetivo apretar las riendas sobre los mezcladores de activos digitales: servicios que oscurecen el origen, el destino o la cantidad de transacciones. en un artículo de opinión sobre la ley BloombergSteven Merriman y Jim Vivenzio de Perkins Coie destacan las posibles perturbaciones que plantea la expansión de FinCEN propuesta de informeafirmando:
«La cantidad de seguimiento y presentación de informes contemplados en la propuesta de FinCEN podría ser perjudicial».
Definición de mezcla: una interpretación amplia
La propuesta amplía la definición de “mezclando» y «mezcladores”, yendo más allá de los servicios de mezcla tradicionales como Tornado en efectivo. Según los abogados de cumplimiento de fintech Merriman y Vivenzio, el alcance ahora incluye “transacciones inocuas de blockchain”, como la conversión de una forma de activo digital en otra. Esta definición ampliada plantea preocupaciones sobre el impacto en diversas actividades relacionadas con activos digitales.
Steven Merriman y Jim Vivenzio agregaron:
“Por ejemplo, FinCEN señala facilitar el ‘intercambio entre tipos de CVC u otros activos digitales’ como una forma de combinación, que posiblemente cubre cualquier servicio que permita a los usuarios intercambiar una forma de CVC por otra forma de CVC u otros activos digitales, incluidos los centralizados. intercambios, intercambios descentralizados y mercados de tokens no fungibles».
Desafíos de monitoreo y presentación de informes
Merriman y Vivenzio sostienen que el nivel de seguimiento y presentación de informes sugeridos por la propuesta de FinCEN podría ser perjudicial. Las instituciones financieras podrían verse obligadas a navegar por complejas medidas de cumplimiento, incluida la presentación de informes sobre transacciones que involucran características de combinación de activos digitales dentro o que involucran jurisdicciones fuera de los EE.UU. UU.
La propuesta identificar una amplia gama de actividades como objetivos potenciales para la presentación de informes. Esto incluye agrupación, manipulación algorítmica, división, uso de billeteras de un solo uso, intercambio entre tipos de moneda virtual convertible (CVC) y facilitación de demoras en las transacciones. En particular, la definición de mezcla se extiende a servicios como el intercambio entre diferentes tipos de CVC u otros activos digitales, a compartir intercambios centralizados, intercambios descentralizados y mercados de tokens no fungibles (NFT).
Preocupaciones más allá del financiamiento ilícito
Si bien el enfoque principal de FinCEN es mitigar los riesgos asociados con el financiamiento ilícito relacionado con los mezcladores de activos digitales, Merriman y Vivenzio enfatizan que los informes propuestos van más allá de estas operaciones. La designación de una amplia clase de transacciones como “principalmente lavado de dinero preocupación” podría aumentar las expectativas regulatorias para la debida diligencia, lo que llevaría a criterios adicionales para Actividades sospechosas Informa.
Impacto potencial en el mercado de activos digitales
La decisión del Tesoro de introducir un “régimen de sanciones secundarias” subraya aún más su compromiso de ampliar el poder regulatorio en el mercado de activos digitales. Este régimen tiene como objetivo controlar empresas o individuos dentro del sistema financiero estadounidense, impidiendo que cualquier empresa haga negocios con un objetivo sancionado. Las implicaciones son de gran alcance, considerando la naturaleza dinámica y sin fronteras del mercado.
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Analizando los fundamentos de la FinCEN: Sección 311 de la Ley Patriota
FinCEN justifica su propuesta utilizando la autoridad de “medidas especiales” bajo la Sección 311 de la Ley Patriota. Esta autoridad permite al Tesoro identificar una clase de transacción extranjera como una “preocupación principal de lavado de dinero”, obligando a las instituciones financieras nacionales a implementar medidas específicas en respuesta.
Desafíos y preguntas que plantea la propuesta
Merriman y Vivenzio señalan varios desafíos y preguntas que plantean la propuesta. Estos incluyen la aplicación de criterios a situaciones en las que los análisis de blockchain no diferencian entre billeteras en manos de intercambios estadounidenses o no estadounidenses, la necesidad de informar la exposición indirecta a la mezcla de CVC y las preocupaciones sobre el mantenimiento y el acceso a los datos.
Los expertos legales anticipan que la norma propuesta puede obligar a las instituciones financieras a eliminar el riesgo de categorías enteras de clientes debido a las amplias obligaciones de seguimiento e información. Alternativamente, las instituciones pueden participar en presentaciones defensivas, informando sobre una amplia gama de transacciones para cumplir con la definición de ofuscación de FinCEN.
Navegando por un panorama regulatorio cambiante
Los comentarios públicos sobre la propuesta de FinCEN son abierto hasta el 22 de enero de 2024.
Los analistas de TRM Labs, una empresa forense de blockchain, predicen que el Departamento del Tesoro de EE.UU. UU. Adoptará una postura más agresiva para sancionar las finanzas descentralizadas en 2024. Se espera que se centren específicamente en la combinación de protocolos. Este cambio de enfoque puede sentar un precedente para toda la industria de activos digitales.
A medida que la propuesta de FinCEN se somete al escrutinio público, la industria de activos digitales se prepara para posibles interrupciones. El amplio alcance del plan de presentación de informes, junto con los desafíos que presenta a las instituciones financieras, subraya la necesidad de una equilibrio cuidadoso entre la supervisión regulatoria y el fomento de la innovación en el ámbito de los activos digitales. La industria espera el resultado de los comentarios públicos y permanece atenta para adaptarse al panorama regulatorio que continúa dando forma a su futuro.
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