En el mundo de las criptomonedas, el mercado siempre es muy volátil. Los precios de los activos digitales pueden fluctuar enormemente en días, horas e incluso minutos y segundos. En efecto Monedas estables Las criptomonedas son las criptomonedas que protegen de esta volatilidad. Sin embargo, los valores de estas monedas están vinculados al oro ya la moneda fiduciaria. Siempre está respaldado por títulos y valores vinculados 1:1 en el mercado. Entonces, en este artículo, analizamos las 10 principales criptomonedas Stablecoins en 2024.
¿Qué son las criptomonedas Stablecoins?
Las monedas estables son un tipo especial de dinero digital destinado a mantener un valor estable a lo largo del tiempo. A diferencia de muchas otras criptomonedas que pueden subir y bajar enormemente de valor, las monedas estables intentan mantenerse al mismo precio. Lo hacen vinculando su valor a algo más estable, como el dólar estadounidense. El objetivo es ofrecer las ventajas de las criptomonedas sin grandes variaciones de valor.
Las criptomonedas, como Bitcoin, pueden cambiar mucho de valor en un solo día. Incluso Bitcoin, que es la criptomoneda más popular, puede subir o bajar aproximadamente un 4% cada día. El dinero normal, como el dólar estadounidense o el dólar australiano, no cambia tanto de valor. Entonces puedes pensar en las monedas estables como una versión digital del dinero normal. Por ejemplo, una moneda estable basada en el dólar estadounidense es como un token digital que siempre equivale a un dólar estadounidense, pase lo que pase.
Diferentes tipos de criptomonedas estables
Las monedas estables son un tipo de dinero digital que generalmente se adhiere a una moneda determinada, como el dólar estadounidense, o algo valioso como el oro. Utilizan diferentes métodos para asegurarse de que su precio se mantenga estable. Las dos formas principales en que lo hacen son manteniendo una reserva de activos como respaldo o usando un programa informático especial para controlar la cantidad de moneda disponible.
Stablecoins garantizadas
Estas monedas estables tienen una copia de seguridad de activos para respaldar su valor. Cuando alguien quiere cambiar sus monedas estables por dinero normal, se toma de las reservas una cantidad igual de activos de respaldo.
Por ejemplo, USD Coin (USDC) es un tipo de moneda estable que funciona así. Tiene una reserva de activos por valor de alrededor de 54.000 millones de dólares, que es un poco más de los 53.800 millones de dólares que debe. Las reservas del USDC se componen de cosas seguras como efectivo y bonos del Tesoro de EE. UU.
Monedas estables algorítmicas
Estas monedas estables utilizan programas informáticos especiales, llamados algoritmos, para garantizar que su precio se mantenga igual. Una gran moneda estable algorítmica es TerraUSD (UST). Alcanzó un valor de mercado de más de 18.700 millones de dólares en su punto más alto en mayo. Pero luego empezó a caer mucho después de caer por debajo de su precio objetivo.
Se suponía que el precio de TerraUSD se mantendría en 1 dólar creando y destruyendo otro tipo de moneda llamada Luna. Este sistema no utiliza ningún recurso de respaldo. En cambio, se basó en este algoritmo para crear nuevas monedas TerraUSD o deshacerse de ellas cada vez que alguien quisiera comprar o vender.
Pero este sistema tenía grandes problemas. TerraUSD pasó por lo que ahora se llama una “espiral de muerte”. Esto sucedió cuando mucha gente entró en pánico y comenzó a vender sus monedas TerraUSD, lo que hizo que su precio cayera mucho. Esto le hizo perder su precio estable de 1 dólar y casi perder su valor, junto con su moneda hermana, Luna. Durante este tiempo, la gente también se preocupó por Tether, otra moneda estable, y su valor también cayó un poco, bajando a 94 centavos el 12 de mayo. Aunque Tether no tuvo los mismos grandes problemas que TerraUSD, los inversores todavía estaban preocupados por si tenían suficientes activos de respaldo para respaldar su valor.
Cómo las criptomonedas estables ganan dinero
Los creadores de Stablecoins utilizan un par de métodos para ganar dinero. Una forma es cobrar tarifas cuando las personas intercambian sus monedas estables por dinero normal o cuando crean nuevas monedas estables. Después de eso, la forma en que ganan dinero depende del tipo de moneda estable. En el caso de las monedas estables centralizadas, a menudo hay un debate sobre qué tan transparentes son sobre el dinero que tienen en reserva, como mencionamos anteriormente. Esto se debe a que las personas que poseen estas monedas estables corren el riesgo de que el emisor no pueda cumplir con su parte del trato. El riesgo de contraparte es la posibilidad de que la otra parte involucrada en un acuerdo no se adhiera a su lado y no cumpla con sus obligaciones.
Las monedas estables centralizadas ganan dinero invirtiendo los dólares que tienen en reserva en cosas que generan más intereses, como papel comercial o letras del Tesoro”, dice Ganesh Viswanath Natraj, profesor de finanzas en la Warwick Business School del Reino Unido. «Pero no ganan ningún interés sobre las monedas estables que deben». Por otro lado, las monedas estables descentralizadas ganan dinero de diferentes maneras, dependiendo de cómo funciona su sistema. Por ejemplo, podrían vender tokens especiales que brinden a las personas el poder de votar sobre lo que sucederá con la moneda estable en el futuro. O podrían encerrar dinero en contratos inteligentes en la cadena de bloques para ganar intereses.
Pero estas inversiones conllevan un riesgo para los creadores de monedas estables. Tienen que equilibrar el potencial de mayores ganancias con el riesgo de que si demasiadas personas intentan retirar sus monedas estables a la vez, es posible que no tengan suficiente dinero disponible para satisfacer todas esas solicitudes.
Moneda USD (USDC)
USD Coin (USDC) es una moneda estable popular vinculada al dólar estadounidense. Es una de las 10 principales criptomonedas Stablecoins del mercado. Fue creado en 2018 mediante una colaboración entre las empresas de tecnología financiera Circle y Coinbase, bajo un grupo llamado Centre. USDC permite transferencias instantáneas a través de Circle o varios intercambios de cifrado, y es compatible con aplicaciones y aplicaciones descentralizadas (dApps) para realizar pagos.
Tether (USDT)
Tether USD (USDT) es una de las primeras monedas estables y, a menudo, se considera vital para el ecosistema de las criptomonedas. Además de su versión vinculada al dólar estadounidense, Tether ofrece monedas estables vinculadas a otras monedas fiduciarias como el euro (EURt), el peso mexicano (MXNt) y el yuan chino (CNHt). También tiene un token respaldado en oro conocido como Tether Gold (XAUt).
Dai (DAI)
Dai (DAI) opera en la cadena de bloques Ethereum y se esfuerza por mantener su valor cerca del dólar estadounidense mediante algoritmos. A diferencia de las monedas estables centralizadas, Dai no está respaldado por dólares estadounidenses en una cuenta bancaria sino por una garantía en la plataforma MakerDAO, que opera en Ethereum.
Binance USD (BUSD)
Binance USD (BUSD) se lanzó en 2017 a través de una colaboración entre Binance y Paxos. Alcanzó su punto máximo con una capitalización de mercado de más de 100 mil millones de dólares en 2021. Binance ofrece una gama de servicios de activos digitales, que incluyen billeteras, cuentas de ahorro y tokens no fungibles (NFT). Aunque Paxos dejó de acuñar nuevas monedas BUSD en febrero de 2023, las monedas existentes siguen estando totalmente respaldadas y canjeables.
TrueUSD (TUSD)
Se informa que TrueUSD (TUSD) es la primera moneda estable regulada respaldada por el dólar estadounidense. Los usuarios pueden invertir en él para ganar dinero y protegerse contra la volatilidad de las criptomonedas. TrueUSD se puede negociar en numerosos intercambios en todo el mundo, y los usuarios también pueden apostarlo, cultivarlo y extraerlo en varias plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi).
Frax (FRAX)
Frax (FRAX) es una moneda estable vinculada al dólar estadounidense, que utiliza un mecanismo «algorítmico fraccionario», lo que significa que está parcialmente respaldada por garantías y parcialmente estabilizada algorítmicamente. También ofrece FPI, vinculado al índice de precios al consumidor de EE.UU. UU., y frxETH, vinculado a Ether (ETH), con el objetivo de proporcionar dinero algorítmico, descentralizado y escalable.
Dólar Pax (USDP)
Precio de Paxos El dólar (USDP) se considera la moneda estable regulada líder, regulada por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York. Sus reservas se mantienen en efectivo y equivalentes de efectivo, lo que garantiza que los fondos estén disponibles para su reembolso en cualquier momento.
Pax Oro (PAXG)
Pax Gold (PAXG) es una moneda digital respaldada por oro físico. Como una de las monedas estables respaldadas por oro más grandes, puede funcionar bien durante la volatilidad del mercado de criptomonedas.
PayPal USD (PYUSD)
PayPal USD (PYUSD) es una moneda estable vinculada al dólar estadounidense, lanzada por la plataforma de pagos PayPal. Está respaldado por depósitos seguros en dólares, bonos del Tesoro de EE.UU. UU. y equivalentes de efectivo, lo que permite transacciones fluidas y compras en línea a través de PayPal.
Dólar de origen (OUSD)
Origin Dollar (OUSD) es una moneda estable desarrollada por Origin Protocol. Lo que distingue a OUSD es su capacidad de generar rendimiento mientras permanece en la billetera del usuario. Esto significa que los usuarios pueden obtener ingresos pasivos sin necesidad de invertir activamente su dinero. Los rendimientos se generan a través de estrategias de cultivo de rendimiento en cadena de código abierto. Esta también es una de las 10 principales criptomonedas Stablecoins del mercado.
Desventajas de las criptomonedas Stablecoins
- Preocupaciones regulatorias: Las monedas estables operan en un área regulatoria gris y serán tratadas por gobiernos y reguladores financieros. Los cambios en la normativa podrían afectar su funcionamiento y valor.
- Riesgo de centralización: Muchas monedas estables son emitidas y controladas por entidades centralizadas, lo que significa que los usuarios dependen de estas organizaciones para mantener la estabilidad y seguridad de la moneda estable.
- Riesgo de contraparte: Algunas monedas estables están respaldadas por activos que el emisor mantiene en reserva. Si estos activos no se gestionan adecuadamente o si el emisor se vuelve insolvente, la moneda estable podría perder su vinculación con el activo subyacente.
- Liquidez del mercado: La liquidez de las monedas estables puede variar y, en momentos de alta demanda o tensión en el mercado, puede resultar difícil para los usuarios comprar o vender monedas estables al precio deseado.
- Riesgos tecnológicos: Las monedas estables se basan en la tecnología blockchain. Por lo tanto, todavía es relativamente nuevo y puede ser propenso a problemas técnicos como congestión de la red o vulnerabilidades de seguridad.
línea de fondo
Así, al final podemos decir que las Stablecoins son las criptomonedas que generan confianza en los inversores para invertir en el mercado. Este es el principal medio de intercambio en pagos y depósitos criptográficos. Arriba están las 10 principales criptomonedas Stablecoins que se analizan brevemente. En conclusión, las monedas estables ofrecen un vínculo prometedor entre las finanzas tradicionales y las criptomonedas, proporcionando estabilidad y transacciones más rápidas. Sin embargo, es necesario abordar las incertidumbres regulatorias y los riesgos de centralización. A pesar de los desafíos, las monedas estables tienen el potencial de lograr una mayor inclusión y eficiencia financiera, dando forma al futuro de las finanzas a medida que evoluciona el ecosistema.