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Digital Currency Group, una firma de capital de riesgo, presentó una moción para desestimar una demanda penal presentada en su contra por la oficina del Fiscal General de Nueva York.
La batalla legal entre DCG y NYAG ha estado en curso durante varios meses y está directamente relacionada con una disputa entre otras dos importantes empresas de cifrado: Genesis, una firma de corretaje ahora desaparecida, y Gemini, una bolsa y un banco. Estos grupos se han visto envueltos en una serie de disputas que se remontan a años atrás, que involucran cambios dramáticos en las relaciones y graves acusaciones de fraude. Un giro particularmente relevante en toda la situación es el hecho de que el quebrado Génesis es y ha sido un filial del sustancialmente poderoso DCG, que gestiona activos por valor de millas de millones y cuenta con el emisor de ETF Grayscale como otra filial.
En otras palabras, descubrir los antecedentes de todos los diferentes actores involucrados aquí es una tarea bastante importante, especialmente considerando el ambiente tenso que existe actualmente. No sólo la del fiscal general traje dirigido contra DCG, Génesis y Géminis en igual medida, pero Génesis y Géminis también se enfrentaron en procesos civiles independientes de este. La NYAG acusó a estas empresas en octubre de 2023 de defraudar colectivamente a los inversores por más de mil millones de dólares, y las recriminaciones mutuas involucradas han creado una atmósfera confusa. Para empezar, un lugar tan bueno como cualquier otro es un reciente revelación encontrado en documentos judiciales relacionados con este despido. En concreto, los documentos judiciales de este mes de marzo han hecho de conocimiento público que Genesis y Gemini consideraron una fusión en 2022.
En 2022, el director ejecutivo de DCG, Barry Silbert, se reunió con el cofundador de Gemini, Cameron Winklevoss, durante el almuerzo para discutir algunas de las motivaciones y problemas logísticos de la fusión de las dos entidades corporativas. En ese momento, Genesis estaba en grave peligro de quiebra y sus importantes asociaciones con Gemini significaban que las consecuencias probablemente dañarían el negocio de la otra empresa. Gemini había prestado fondos sustanciales a Genesis como parte del programa Gemini Earn, que Genesis había procedido a perder. El fondo de cobertura Three Arrows Capital estaba una carga de este dinero cuando quedó tras el colapso de FTX, y Genesis se enfrentó a un dilema de mil millones de dólares. En cuanto a la fuente original de estos fondos perdidos, la NYAG ha acusado a las empresas de defraudar este dinero a los inversores.
En la reunión, Silbert hizo el argumento de venta de que las dos empresas deberían combinarse y que «serían un gigante y serían competitivos con Coinbase y FTX». Añadió que, incluso si Genesis y Gemini no pudieron llegar a un acuerdo en estos términos, «hay mucho más que Gemini y Genesis pueden hacer juntos y las dos compañías deberían unirse, no separarse». Aunque Winklevoss supuestamente era “intrigadoSegún el acuerdo propuesto, eso no sucedió. Inmediatamente después surgieron fricciones, junto con la declaración de quiebra de Génesis.
Un punto particular de fricción se encuentra en la asociación Gemini Earn antes mencionado, que hizo titulares este febrero cuando Génesis ganó un fallo judicial contra Géminis. Básicamente, Genesis poseía un tramo de acciones de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) que se prometieron a Gemini como garantía para un intercambio de dinero entre las dos empresas, pero Genesis se declaró en quiebra antes de que las acciones pudieran cambiar de manos. Dado que GBTC es único entre los ETF al contado de Bitcoin como fondo preexistente que se convirtió en un ETF, este tramo de acciones se había disparado a principios de 2024 hasta alcanzar un valor de más de 1.200 millones de dólares. La propiedad de DCG tanto de Grayscale como de Genesis plantea una complicación adicional al problema. Gemini se opuso al derecho legal de Genesis de vender las acciones que le habían prometido años antes, y esto inició una larga demanda civil.
Aunque el problema se resolvió mediante una serie de acuerdos que permitieron a Genesis realizar la venta y evitaron que tanto él como Gemini admitieran su culpabilidad, el NYAG aún así presentó una demanda. queja alegando que las partes involucradas eran todas juntas culpables de fraude sustancial. Faltaban más de mil millones de dólares y la Fiscalía General estaba cansada de las recriminaciones mutuas entre las partes implicadas. Incluso si Génesis pudiera ganar suficiente dinero con su venta para recuperar a sus inversores, eso todavía no soluciona el problema de la actividad criminal. Un ejemplo particular del entorno hostil surgió cuando DCG, la empresa matriz de Genesis, cuestionado El propio acuerdo de Génesis con el NYAG.
Entonces, esto nos lleva al día de hoy. El 7 de marzo, Silbert y DCG archivado una moción para desestimar la demanda del fiscal general, alegando que las acusaciones contra estas empresas estaban totalmente infundadas. En el movimiento, el equipo legal de DCG afirmó que “Las acusaciones contra DCG en este caso son una delgada red de insinuaciones sin fundamento, caracterizaciones erróneas flagrantes y declaraciones concluyentes sin fundamento. En busca de un chivo expiatorio digno de titulares para las pérdidas causadas por otros, la OAG [Office of the Attorney General] busca erróneamente presentar el apoyo de buena fe de DCG a una subsidiaria como participación en un fraude”. Afirman específicamente que DCG actuó de buena fe al canalizar dinero hacia Génesis después del colapso de Three Arrows, invirtiendo “cientos de millones de dólares de capital adicional en su subsidiaria durante los meses previos a su quiebra, a pesar de que DCG no tenía obligación de hacer nada”. entonces». El fiscal general adoptó una opinión diferente: las contribuciones netas de DCG ocultaron una gran pérdida de dinero de Genesis en un momento crucial: DCG recuperó su dinero, Genesis declaró una «crisis de liquidez» y no permitió a los usuarios retirar sus criptomonedas, Genesis se fue. quiebra inmediatamente.Sin embargo, la carga de la prueba recae sobre ellos: demostrar que se trató de una táctica de fraude deliberada.
Hasta el momento, no hay forma de saber qué pensará un juez sobre la defensa o la moción de desestimación propuesta por DCG, o si es factible llegar a un acuerdo en caso de que se deniegue la moción de desestimación. Sin embargo, del pantano ha surgido una señal inequívocamente buena: Géminis. anunciado sus planes de reembolsar íntegramente a los usuarios supuestamente defraudados de la asociación Gemini Earn con activos en especie. En otras palabras, a estos usuarios les robaron Bitcoin en 2022, y Gemini se ha comprometido a devolverles el dinero, lo que explica el aumento del precio de Bitcoin desde entonces. Esto ha añadido otros 700 millones de dólares al precio de reembolsar más de mil millones de dólares en activos, y es una clara señal de confianza por parte de la empresa.
Al menos, esta decisión de reembolsar a usuarios como este es una muestra impresionante de sinceridad y intenciones buenas por parte de Gemini. Géminis es llamado como coacusado en todos los documentos legales presentados por el equipo legal de Silbert sobre la demanda de NYAG, y también se beneficiaría enormemente si se desestimara la demanda. Este gesto de buena fe podría no ser suficiente para aclarar las cosas para DCG y Génesis, pero ciertamente no podría perjudicar las posibilidades de nadie de escapar de todo el fiasco sin una condena penal. Aunque Gemini no logró detener el intento de Genesis de obtener el dinero de las ventas de GBTC, Gemini sigue siendo un intercambio exitoso y destacado. Aparentemente, pudo emitir una compensación de este tamaño sin depender del tramo GBTC.
Nadie sabe cómo se desarrollará la demanda en los próximos meses. Cuando el NYAG presentó por primera vez una denuncia después de la primera ronda de acuerdos, parecía claro que los fiscales estaban bastante hartos de la actitud mordaz de estos antiguos socios comerciales. Sin embargo, el plan de restitución de Gemini seguramente contribuirá en gran medida a demostrar su intención de hacer lo correcto con sus usuarios. Al menos, demuestra que son proactivos a la hora de tomar el problema en serio. Tendremos que observar atentamente la situación a medida que se desarrolla, pero parece claro que el odio mutuo y el solapamiento mostrado hasta ahora no han sido recompensados. El espacio más amplio de los activos digitales se ha llenado periódicamente de negocios inestables y estafas descartadas, pero eventualmente todos se desmoronan. Bitcoin, por otro lado, ha logrado su éxito de manera legítima. Cuando todo se calma, los mayores ganadores podrían en realidad ser los usuarios defraudados, quienes colectivamente verán su pago esperado casi duplicarse gracias a la propia fortaleza de Bitcoin. En comparación con ese tipo de ganancias, es difícil imaginar que una estafa funcione mucho mejor.