Deribit, el principal intercambio de opciones criptográficas, se está preparando para cerrar bitcóin y Etéreo contratos de opciones valorados en 9.500 millones de dólares y 5.700 millones de dólares, respectivamente. Se prevé que el evento de vencimiento de tres meses será uno de los más grandes en la historia de Deribit y se espera que influya significativamente en el mercado de las criptomonedas. Los observadores prevén un aumento en las fluctuaciones de precios con el potencial de presión alcista o inyección de volatilidad en el mercado a medida que una parte sustancial de los contratos de opciones se acerca a su vencimiento.
Los puntos débiles máximos indican un posible deterioroLos expertos emiten una advertencia sobre una posible desaceleración económica
Los puntos débiles máximos indican un posible deterioro
El director comercial de Deribit, Luuk Strijers, destacó la importante cantidad de contratos de opciones que están a punto de expirar, lo que podría afectar la dinámica del mercado. Strijers señaló que, considerando el reciente aumento de precios, el vencimiento en niveles más altos podría generar una posible presión alcista o volatilidad en los activos subyacentes.
Datos recientes de Deribit también revelan que una parte significativa de btc y los contratos de opciones de ETH, valorados en 3.900 millones de dólares y 5.700 millones de dólares respectivamente, expirarán a los precios actuales del mercado el 29 de marzo. Estas cifras corresponden al 41% de los contratos de opciones de Bitcoin a tres meses valorados en 9.500 millones de dólares y el 15%. de los contratos de opciones de Ethereum a tres meses valorados en 5.700 millones de dólares. Además, el vencimiento de tres meses borrará el 40% y el 43% del interés abierto nominal total de Bitcoin y Ethereum, respectivamente.
Los puntos débiles máximos para los contratos de opciones BTC y ETH de tres meses están en 50.000 dólares y 2.600 dólares, respectivamente, y los vendedores de opciones que buscan minimizar las pérdidas pueden intentar suprimir el precio. David Brickell, jefe de distribución internacional de FRNT Financial, señaló que los corredores podrían actuar para cubrir los riesgos, aumentando potencialmente la volatilidad. Brickell mencionó que existe una brecha gamma de alrededor de 50 millones de dólares centrada en el precio de ejercicio de 70.000 dólares, y que los corredores que se ven obligados a adoptar una cobertura obligatoria podrían provocar fuertes movimientos de precios en torno a este nivel.
Gamma, que mide el movimiento delta, juega un papel crucial en la determinación de las estrategias de cobertura de los creadores de mercado. Los creadores de mercado necesitan mantener una posición independiente mientras crean liquidez en los libros de órdenes, y pueden emprender acciones que amplifican los movimientos de precios cuando se produce una brecha gamma.
Los expertos emiten una advertencia sobre una posible desaceleración económica
Los expertos advierten a los inversores que BTC y ETH podrían caer hacia sus puntos máximos de dolor antes de continuar sus repuntes, estableciendo paralelismos con ciclos de mercado anteriores durante los eventos de vencimiento de opciones. Por lo tanto, el próximo evento de vencimiento en Deribit podría tener efectos significativos en el mercado general de criptomonedas, lo que podría conducir a una mayor volatilidad y movimientos bruscos de precios.
Descarga de responsabilidad: La información contenida en este artículo no constituye asesoramiento de inversión. Los inversores deben ser conscientes de que las criptomonedas conllevan una alta volatilidad y, por tanto, riesgos, y deben realizar su propia investigación.