El 5 de junio de 2024, Riot Platforms, una destacada empresa minera de Bitcoin, anunció que había adquirido una participación del 12% en Bitfarms Ltd., un rival en el sector minero de Bitcoin.
Esta medida se produce en medio de una época turbulenta para Riot, con una actividad de mercado significativa y un informe polémico del vendedor en corto Kerrisdale Capital.
Riot Platforms reveló en un comunicado de prensa que compró 1.460.278 acciones ordinarias de Bitfarms a un precio promedio de 2,45 dólares por acción, por un total de aproximadamente 3,58 millones de dólares.
Esta adquisición aumentó la propiedad de Riot del 11,63% al 12% de las acciones en circulación de Bitfarms.
Según la declaración oficial de Riot, «Riot actualmente tiene la intención de solicitar una reunión especial de accionistas de la Compañía, en la cual Riot tiene la intención de nominar a varios directores independientes y bien calificados para unirse a la junta directiva de la Compañía».
Riot ha expresado su preocupación por Bitfarms‘El gobierno corporativo y cree que el desempeño de la junta actual ha sido deficiente.
Esta adquisición siguió a un período de intenso escrutinio y especulación en torno a Riot Platforms, particularmente debido a un informe condenatorio de Kerrisdale Capital.
Kerrisdale Capital es una empresa de gestión de inversiones fundada en 2009. La empresa es conocida por su enfoque basado en la investigación, particularmente en el ámbito de las ventas en corto.
Kerrisdale Capital publica a menudo informes detallados sobre empresas que creen que están sobrevaloradas o involucradas en actividades fraudulentas. La firma de gestión de inversiones también ha sido noticia por su postura crítica hacia el sector minero de Bitcoin.
El mismo día que El anuncio de RiotKerrisdale Capital liberado un informe redactado enérgicamente, afirmando que Riot Platforms colapsaría y criticando a la industria minera de Bitcoin en su conjunto.
Kerrisdale’s informar Alegó que Riot «Hace un trabajo mucho mejor jugando juegos de arbitraje energético y emitiendo que generando valor para los accionistas mediante la extracción de acciones».
El informe también acusó a Riot de diluir el valor para los accionistas al emitir continuamente nuevas acciones para financiar sus operaciones. La firma escribió:
«Si Riot dejara de acciones emitir, se vería obligado a empezar a utilizar su efectivo y sus tenencias de Bitcoin».
La postura agresiva de Kerrisdale Capital no terminó ahí. la firma publicación adjunta en las redes sociales declaró, «Estamos lanzando una guerra contra los mineros de Bitcoin, una industria de vendedores de aceite de serpiente».
Además, señalaron que estaban apostando contra las acciones de Riot, pero se mantuvieron largos en Bitcoin, anticipando un aumento en su precio.
Esta declaración enfrentó una fuerte reacción por parte de comunidad bitcóiny algunos sugieren que la empresa de gestión de inversiones está apostando contra las propias matemáticas.
El impacto del informe de Kerrisdale en las acciones de Riot fue inmediato. En la primera hora de negociación del 5 de junio, las acciones de Riot se desplomaron un 9,6%, cayendo a 8,84 dólares.
Sin embargo, tras el anuncio de su mayor participación en Bitfarms, el precio de las acciones de Riot se recuperó y cerró en 9,65 dólares, una ligera disminución del 0,21% con respecto al día anterior. Ha aumentado desde entonces a 10,35 dólares en el momento de escribir este artículo.
La adquisición de acciones de Bitfarms es parte de una estrategia más amplia de Riot para consolidar su posición en la industria minera de Bitcoin. A finales de mayo, Riot hizo una oferta de 950 millones de dólares para adquirir todas las acciones de Bitfarms.
Riot afirmó que los fundadores de Bitfarms no estaban actuando en el mejor interés de todos los accionistas y que su oferta era una valoración justa del potencial de la empresa.
Bitfarms, sin embargo, rechazó la propuesta de Riot. oferta, afirmando que «infravalora significativamente» las perspectivas de crecimiento de la empresa. Un comité especial de Bitfarms solicitó «protecciones habituales de confidencialidad y no solicitud», a lo que Riot no respondió, lo que llevó al rechazo de su propuesta.
La decisión de Riot de aumentar su participación en Bitfarms y nominar nuevos directores indica su compromiso de influir en la gobernanza y la dirección estratégica de Bitfarms.
La compañía declaró que continuaría revisando su inversión en Bitfarms y que podría aumentar o disminuir su participación dependiendo de varios factores, incluida la posición financiera de Bitfarms y las condiciones del mercado.
La adquisición de Riot y sus intenciones de influir en la junta directiva de Bitfarms están sujetas a las leyes de valores canadienses, específicamente a la Parte 3 del Instrumento Nacional Canadiense 62-103 y a la Parte 5 del Instrumento Nacional Canadiense 62-104.
Riot ha presentado un Informe de Alerta Temprana tal y como exige esta normativa, garantizando la transparencia en sus actuaciones.
Riot enfatizó sus preocupaciones sobre la gobernanza de Bitfarms y dijo: «Tenemos serias preocupaciones con respecto al historial de mala gestión corporativa de la Junta».
Riot planea nominar directores independientes, con el objetivo de abordar estas preocupaciones y guiar a Bitfarms hacia una dirección estratégica más favorable.
Plataformas antidisturbiosLa adquisición de una participación significativa en Bitfarms refleja una tendencia más amplia en la industria minera de Bitcoin. Los principales actores buscan cada vez más consolidar sus posiciones e influir en el gobierno corporativo para asegurar su ventaja competitiva.
En particular, Riot Platforms opera instalaciones mineras de Bitcoin en el centro de Texas y tiene operaciones de ingeniería y fabricación de aparatos eléctricos en Denver, Colorado.
Las acciones recientes de Riot Platforms, incluida la adquisición de una participación del 12% en Bitfarms y la intención de influir en su junta directiva, resaltan la naturaleza dinámica y menudo polémica de la industria minera de Bitcoin.
A pesar de la presión de venta en corto de Kerrisdale Capital y la volatilidad del mercado resultante, Riot ha mostrado un fuerte compromiso con sus objetivos estratégicos.