Hong Kong se dispone a dar un paso importante en el mercado de Bitcoin con el lanzamiento del primer fondo cotizado en bolsa (ETF) inverso de Bitcoin de Asia.
Este nuevo producto financiero, denominado CSOP Bitcoin Futures Daily (-1x) Inverse Product, permite a los inversores apostar contra Bitcoin, ofreciendo una forma novedosa de navegar en el volátil mercado de activos digitales.
El ETF inverso de Bitcoin está gestionado por CSOP Asset Management, uno de los gestores de activos más grandes de China, y debutará hoy en la Bolsa de Valores de Hong Kong (HKEX).
El producto inverso CSOP Bitcoin Futures Daily (-1x) está diseñado para proporcionar resultados de inversión que se corresponden estrechamente con el rendimiento diario inverso del índice S&P Bitcoin Futures.
Básicamente, cuando el precio de Bitcoin cae, el valor de este ETF inverso aumenta. Este producto innovador está diseñado para inversores que buscan beneficiarse de las caídas del precio de Bitcoin o protegerse contra ellas sin tener que vender directamente el activo.
Ding Chen, director ejecutivo de CSOP Asset Management, expresó su entusiasmo por el lanzamiento y afirmó:
“Como emisor de ETF apreciado por los inversores de la región APAC, CSOP siempre ha tenido como objetivo ofrecer productos de inversión integrales y diversificados. Actualmente somos el proveedor líder de productos apalancados e inversos en Hong Kong, con una participación de mercado del 99 %”.
Subrayó que recaudar entre 50 y 100 millones de dólares en activos para el ETF inverso de Bitcoin en un par de años es “definitivamente alcanzable”. La firma cobrará una comisión de gestión del 1,99%.
El lanzamiento de este ETF inverso llega en un momento de gran volatilidad para el bitcoin. El activo digital ha experimentado fluctuaciones de precios drásticas influenciadas por los acontecimientos políticos en Estados Unidos.
Bitcoin cayó por debajo de los $54,000 a principios de julio antes de recuperarse a $67,234, impulsado por el optimismo en torno a los acontecimientos políticos a favor de Bitcoin, incluido el posible regreso de Donald Trump En la oficina.
Chen destacó que algunos comerciantes creen que el optimismo impulsado por Trump podría impulsar el precio de bitcoin a $ 100,000 «muy pronto».
Sin embargo, también señaló la necesidad de herramientas de gestión de riesgos para los inversores en un contexto como este. mercado volátilafirmando que el ETF inverso proporciona una alternativa crucial para gestionar el riesgo o adoptar estrategias diferentes.
El CSOP Producto inverso de futuros de Bitcoin diarios (-1x) invertirá directamente en futuros de Bitcoin al contado del Chicago Mercantile Exchange (CME), siguiendo una estrategia continua para lograr sus objetivos de inversión.
Este enfoque permite que el ETF refleje fielmente el desempeño inverso del índice S&P Bitcoin Futures.
Tristan Frizza, fundador de Zeta Markets, señaló que el lanzamiento de este ETF inverso de Bitcoin resalta la “Creciente sofisticación de los productos financieros criptográficos” A nivel mundial, explicó:
“Al permitir apuestas contra el mercado, instrumentos financieros como este tienen el potencial de equilibrar las actividades especulativas y contribuir a la estabilidad del mercado a largo plazo, lo cual es crucial para la maduración del sector de las criptomonedas y la aceptación de las criptomonedas como activos de inversión establecidos”.
Para Hong Kong, la introducción del ETF inverso de Bitcoin es un paso significativo en sus esfuerzos continuos por establecerse como un centro líder en el uso de Bitcoin, rivalizando con ciudades como Singapur y Dubai.
Este movimiento se basa en éxitos anteriores, como el lanzamiento del ETF CSOP Bitcoin Futures (3066.HK) en diciembre de 2022, que fue el primer ETF de futuros de Bitcoin de la región. Se espera que el nuevo producto inverso atraiga la demanda de inversores en Japón, Corea y Singapur.
Las ambiciones de Hong Kong en materia de Bitcoin se ven subrayadas aún más por la estrategia de la ciudad de cultivar un entorno favorable para las inversiones en activos digitales.
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Las autoridades han autorizado dos bolsas para facilitar el comercio minorista de forma limitada. Además, la ciudad ofrece un mecanismo de suscripción y reembolso en especie para unidades de ETF, lo que permite intercambiar activos digitales subyacentes por unidades de ETF y viceversa.
Se anticipa que la respuesta del mercado al lanzamiento del primer ETF inverso de Bitcoin de Hong Kong será positiva, dada la creciente demanda de herramientas de inversión sofisticadas en medio de la volatilidad actual del mercado.
El interés mundial en los productos negociados en bolsa de activos digitales inversos ha ido en aumento, con más de 106 millones de dólares invertidos en dichos productos hasta la fecha. El mayor de estos fondos, el Short Bitcoin Strategy ETF de ProShares Advisors LLC, ha acumulado 62,5 millones de dólares en activos.
El nuevo ETF inverso de Bitcoin de CSOP pretende replicar este éxito en la región de Asia y el Pacífico. La firma se ha marcado el ambicioso objetivo de atraer entre 50 y 100 millones de dólares en activos bajo gestión en los próximos dos años.
Este objetivo parece alcanzable dadas las condiciones actuales del mercado y el creciente interés en las herramientas de cobertura entre los inversores.
El producto inverso CSOP Bitcoin Futures Daily (-1x) tendrá un precio de cotización de aproximadamente HKD 7,8 por unidad, con un lote comercial de 100.
La estrategia del ETF le permite lograr el rendimiento inverso deseado en relación con el índice S&P Bitcoin Futures, que rastrea el rendimiento de los contratos de futuros de Bitcoin con vencimiento mensual más cercano que se negocian en CME.
Bitcoin ha sido uno de los activos globales más volátiles en los últimos años. En 2023, su volatilidad alcanzó el 38,3%, superando incluso al petróleo crudo y al Nasdaq-100.
Esta alta volatilidad hace que Bitcoin sea un objetivo atractivo para los productos de inversión inversa, que pueden capitalizar las caídas de precios.
El lanzamiento de este producto no sólo es un éxito para Hong Kong sino también para el mercado de Bitcoin en general.
Representa una creciente aceptación e integración de los productos financieros relacionados con el bitcoin en los mercados tradicionales. Este desarrollo es crucial para la maduración del sector y su aceptación como una clase de activo legítimo.