Claves del mercado para la semana: Tesla, FMI, petróleo

Tesla será la primera de las grandes tecnológicas del grupo de las Magníficas Siete en reportar, mientras la temporada de ganancias corporativas comienza a tomar fuerza. Los líderes financieros globales se reunirán en Washington, y los precios del petróleo parecen estar destinados a mantenerse volátiles. A continuación, un vistazo a lo que está sucediendo en los mercados para la próxima semana.

Informe Tesla

Con la temporada de ganancias cobrando fuerza, Tesla (TSLA) será una de las primeras grandes empresas tecnológicas estadounidenses en informar, con resultados que se publicarán después del cierre de operaciones el miércoles.

Las acciones de Tesla han sufrido este mes, después de la presentación de sus esperados robotaxis, que algunos inversionistas consideraron que cuidaban de detalles concretos. En lo que va del año, las acciones de Tesla han tenido un desempeño inferior al del S&P 500 (ESPIAR), perdiendo alrededor del 11% en comparación con el 22,5% de ganancia del índice.

Aunque los inversores son más optimistas respecto a la economía de EE.UU. UU. después de un sólido informe de empleos y el recorte de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal el mes pasado, un informe de ganancias débiles por parte de Tesla podría reavivar las preocupaciones sobre las valoraciones de las acciones tecnológicas.

Las valoraciones extendidas —el S&P 500 cotiza a casi 22 veces las ganancias futuras— junto con las altas expectativas para los resultados corporativos y la posible volatilidad en torno a las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. UU. podrían dejar a las acciones vulnerables a una corrección.

Ganancias en semiconductores

En lo que será una semana ocupada para las ganancias corporativas, los resultados de Texas Instruments (TXN) y de la compañía de equipos Lam Research (LRCX) probablemente estarán en el centro de atención después de una semana volátil para el sector de semiconductores la semana pasada.

Las acciones de los chips cayeron el martes después de que el fabricante de equipos ASML (ASML), la empresa tecnológica más grande de Europa, proyectara menores ventas y reservas de lo esperado para 2025. Sin embargo, el grupo se recuperó el jueves después de que TSMC (TSM), que produce chips avanzados utilizados en aplicaciones de inteligencia artificial, informara un aumento en sus ganancias trimestrales del 54%, superando las expectativas.

Las acciones de semiconductores y equipos relacionados representan el 11,5% del peso del S&P 500.

Otras empresas que deben informar ganancias la próxima semana incluyen Coca-Cola (KO), IBM (IBM), General Motors (GM) y Verizon (VZ).

Datos de EE. UU.

Se espera que sea una semana relativamente tranquila en el calendario económico de EE. UU., pero los inversionistas obtendrán una actualización sobre la salud del sector de la vivienda con informes sobre ventas de viviendas nuevas y existentes. También se esperan informes sobre pedidos de bienes duraderos, sentimiento del consumidor y solicitudes iniciales de desempleo.

El miércoles, la Fed publicará su Libro Beige, un informe sobre las condiciones económicas en los 12 distritos del banco central.

Los participantes del mercado también tendrán la oportunidad de escuchar a varios funcionarios de la Fed durante la semana, incluidos el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, el presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, el presidente de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, y el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin.

Reuniones del FMI

Los jefes de bancos centrales y ministros de finanzas de todo el mundo se reunirán en Washington a partir del lunes para la reunión anual del Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial, donde debatirán cómo los países pueden navegar en un entorno de bajo crecimiento. . y alta deuda.

La semana pasada, el FMI advirtió que se espera que la deuda pública mundial supere los 100 billones de dólares para el final de este año, impulsada por EE.UU. UU. y China.

Los altos niveles de deuda pueden provocar reacciones adversas en los mercados y limitar los esfuerzos presupuestarios para reaccionar ante los choques económicos, dijo el FMI.

Mientras tanto, el presidente ruso Vladimir Putin será el anfitrión de una cumbre de líderes del grupo BRICS a partir del martes, mientras el Kremlin busca apoyo en su enfrentamiento con Occidente. Rusia dice que los líderes de Brasil, India, China, Sudáfrica, Egipto, Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita, que representan un tercio del producto económico global, estarán presentes.

Precios del petróleo

Los precios del petróleo parecen seguir bajo presión tras una caída de alrededor del 7% la semana pasadamientras los operadores de energía evaluaban el sombrío panorama de la demanda del principal importador, China, y el conflicto en el Medio Oriente.

El Brent cerró más de un 7% a la baja, mientras que los futuros del crudo estadounidense perdieron alrededor de un 8%, marcando sus mayores caídas semanales desde principios de septiembre.

Los datos del viernes mostraron que la economía de China creció al ritmo más lento desde principios de 2023 en el tercer trimestre, aunque el consumo de septiembre y la producción industrial superaron las previsiones.

Una combinación de debilidad económica en China, junto con el avance hacia la electrificación del transporte, parece pese a las perspectivas de demanda, dijeron los analistas.

Mientras tanto, la incertidumbre sigue sobre cómo se desarrollará el conflicto en el Medio Oriente. El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, dijo el viernes que había una oportunidad para tratar con Israel e Irán de una manera que podría poner fin a su conflicto en la región por un tiempo.

Sin embargo, el grupo militante Hezbollah de Líbano dijo el viernes que estaba entrando en una nueva y fase de escalada mientras lucha contra las tropas israelíes, lo que desvaneció las esperanzas de que la muerte del líder de Hamas, Yahya Sinwar, acelerara el fin de la guerra en la región.